2.2 ТИПЫ ОПТИМИЗАЦИОННЫХ МОДЕЛЕЙ БАНКА И МЕТОДЫ РЕШЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИОННЫХ ЗАДАЧ
Основой любой оптимизационной модели банка является оптимизационная задача, элементами которой являются переменные и параметры, ограничения, целевая функция и оператор.
Варьирование составом и видом целевой функции, переменных и параметров модели позволяет получить различные конкретные оптимизационные модели банка, предлагаемые разными авторами.
Опубликованные работы и соответствующие модели банка можно классифицировать по следующим признакам:
1) состав управляемых переменных модели;
2) размерность целевой функции;
3) наличие фактора риска;
4) вид целевой функции;
5) количество интервалов времени в рамках планового периода;
6) степень общности модели.
Управляемыми переменными модели банка считаются обычно величины объемов его активов и пассивов. В некоторых работах из числа управляемых исключается величина вкладов до востребования (она считается экзогенной). Если к управляемым переменным относятся указанные объемные показатели, то банк рассматривается как "price taker" ("берущий цену"), т.е. он использует те же уровни процентных ставок по активам и пассивам, которые складываются на финансовом рынке и являются для него экзогенными переменными. Эта ситуация соответствует условиям совершенной конкуренции на рынке банковских услуг.
банки в чите с плохой кредитной историей
В ряде работ управляемыми переменными считаются уровни процентных ставок по активным и пассивным операциям банка, т.е. последний рассматривается как "price setter" ("устанавливающий цену"). Такая ситуация возможна в условиях несовершенной конкуренции, например, когда данный коммерческий банк обладает некоторой степенью монопольного контроля над рынком банковских услуг или его отдельными сегментами.
Почти все рассматриваемые модели используют скалярные целевые функции.
Важным классифицирующим признаком оптимизационных моделей банка является наличие или отсутствие в них фактора риска. Говоря о риске, следует различать:
банки в чите с плохой кредитной историей
- ситуацию (условия) риска, т.е. в "рисковой" постановке оптимизационная задача будет стохастической, причем соответствующие вероятностные характеристики известны, заданы или могут быть определены (так называемый объективный или субъективный риск). Для банка наличие ситуации риска означает, что будущие фактические результаты деятельности банка могут отличаться от ожидаемых значений этих результатов;
- количественную меру риска, в качестве которой обычно используется дисперсия или стандартное отклонение какого-либо абсолютного или относительного показателя, характеризующего финансовые результаты деятельности банка (дохода, прибыли и т.п.);
- отношение к риску, т.е. субъективное восприятие банком наличия ситуации риска (отсутствия определенности). При этом банк рассматривается как инвестор, уклоняющийся от риска (risk aversive), т.е. считающий для себя нежелательным наличие риска, либо как инвестор, безразличный к риску (risk neutral).
банки в чите с плохой кредитной историей
Принятие постулата о безразличии банка к риску позволяет упростить оптимизационную задачу и ограничиться рассмотрением только математических ожиданий соответствующих показателей, т.е. фактически свести ее от стохастической к детерминированной постановке.
При рассмотрении банка как инвестора, уклоняющегося от риска, поведение банка описывается с помощью методов теории выбора инвестиционного портфеля (портфеля ценных бумаг) в условиях риска, основы которой были заложены в 50-х гг. в трудах Г. Марковица и Дж. Тобина и которая интенсивно развивалась усилиями многих исследователей в 60 - 80-е гг. Следует отметить, что предпринимавшиеся до сих пор отдельными авторами попытки применить подход на основе этой теории не только к операциям банка с ценными бумагами, но и к другим видам деятельности банка были немногочисленными и не вполне успешными.
|
