Организация мониторинга предприятий в Германии также имеет свои особенности.
Во-первых, кроме центрального банка - Бундесбанка, в проведении мониторинга предприятий участвуют и исследовательские центры, ведущим из которых является Институт экономических исследований в Мюнхене. Они разрабатывают методологию анализа финансового положения и изменений экономической конъюнктуры, а также совместно с региональными отделениями Бундесбанка (земельными банками) занимаются сбором и обработкой информации.
Во-вторых, Бундесбанк проводит мониторинг предприятий в основном для обеспечения переучета векселей предприятий реального сектора экономики, сферы услуг, а также для рефинансирования (дисконтный кредит, ломбардный кредит, операции РЕПО), поскольку они являются важнейшими элементами проводимой центральными банками денежно-кредитной политики.
Информация о финансовом состоянии предприятий позволяет определить реальное положение основных заемщиков, возможность и целесообразность переучета векселей. Она базируется, главным образом, на годовом балансе предприятий и фирм (прибыль, амортизация, задолженность по платежам и др.). Кроме того, может запрашиваться дополнительная информация, характеризующая портфель заказов, инвестиционные проекты и др. По предприятиям и фирмам, деятельность которых создает предпосылки к возникновению системных рисков в банковской системе, сбор информации осуществляется и в более частом режиме. Причем Бундесбанк своеобразно реализует принцип добровольности представления запрашиваемой им информации у предприятий, участвующих в переучете векселей: не представившее информацию предприятие попадает в "черный список", в результате чего у него возникают серьезные проблемы при переучете векселей. Принцип добровольности в этом случае сочетается с мерами воздействия на те предприятия, векселя которых в соответствии с действующим порядком подписываются Бундесбанком. Таким образом, на практике кредиты выдаются только тем предприятиям, которые представляют информацию о своем финансовом положении.
банки уфы с плохой кредитной историей
банки уфы с плохой кредитной историей
Надежность действующей в Бундесбанке системы рефинансирования основывается на четко отработанной методологии проверки платежеспособности и финансового состояния предприятий-заемщиков. При этом процедура проверки залога ужесточена в соответствии с требованиями Европейского центрального банка, который стандартизировал аналитические подходы. Полученная и обработанная информация оценивается с использованием метода дискриминантного анализа и экспертной системы в разрезе отдельных отраслей, а также с учетом разделения предприятий по объемам оборота (крупные, средние, малые).
Дискриминантный анализ представляет собой математически-статистический метод, с помощью которого объекты, имеющиеся в базе данных, могут быть разделены на заданное количество групп по заранее установленным критериям. При этом по полученному обобщающему показателю, представляющему собой экономически интерпретируемый коэффициент, каждое предприятие можно классифицировать с точки зрения его платежеспособности. В зависимости от значения полученного обобщающе-
банки уфы с плохой кредитной историей
го коэффициента предприятие может быть отнесено к одной из трех категорий платежеспособности: "хороший кредитный ранг", "посредственный кредитный ранг" и "опасный кредитный ранг".
На следующем этапе анализа использование экспертной системы позволяет на основе установленных правил провести уточнение результатов дискриминантного анализа. По результатам этой работы территориальным отделением Бундесбанка принимается решение о приемлемости долговых инструментов предприятий в качестве гарантий при рефинансировании (определяется так называемый залоговый пул).
Таким образом, действующая в системе мониторинга Бундесбанка технология оценки платежеспособности предприятий как основы определения качества и надежности предоставляемого залога, а также успешного осуществления залоговых операций как инструмента рефинансирования в конечном итоге требует принятия ответственных решений со стороны территориальных учреждений Бундесбанка.
|
